18.01.2015 94 комментария Рубрика: Валютный рынок

Последствия действий ЦБ Швейцарии

Еще один печатный станок сломался. Венгерский форинт упал к евро до исторического минимума, сам евро - к доллару до минимума за 12 лет, инвесторы потеряли много денег. Брокерские конторы и банки также потеряли деньги. Рубль стабилен. Что происходит? Каковы последствия беспрецедентного решения ЦБ Швейцарии?

В четверг сломался еще один печатный станок. Сначала, осенью прошлого года, остановился на профилактику печатный станок ФРС США, теперь и печатный станок ЦБ Швейцарии. ФЭДя не остановил печатный станок до конца, они еще реинвестируют получаемые по облигациям купоны. Но это копейки и это не новые, свеженапечатанные доллары. Несмотря на то, что на смену ФЭДу в какой-то степени пришли ЦБ Японии (прямой выкуп активов с рынка на новые деньги) и ЦБ Европы (тоже новые деньги, но которые нужно будет вернуть), стоимость активов в целом по миру перестала расти. Цены на сырье упали, цена на недвижимость в США и Китае снижаются, акции (MSCI WORLD) вернулись в начало 2014 года. И все это при том, что процентные ставки в базовой валюте (доходность UST10) на минимуме больше, чем за полвека. 

Почему другие центральные банки не могут заменить ФРС США? Потому что они печатают свои валюты, а не доллары. Так как на планете, по большому счету, существует только один рынок капитала, то мультиплицирующий эффект любой свеженапечатанной валюты проигрывает доллару. 

Когда гномы привязали свою валюту к евро? 6 сентября 2011 года ЦБ Швейцарии объявил о том, что он будет покупать евро за франки по курсу 1,2. Это произошло после того, как рейтинговое агентство S&P понизило рейтинг США. В результате деньги хлынули из рисковых активов в "тихие" гавани, UST, золото и франк. Франк достиг своего пика к евро 9 августа 2011 года вместе с минимумом по SPX, золото - 23 августа. Что произошло дальше? Золото сделало еще одну попытку вырасти и пошло вниз. Янки запустили очередную программу QE, а гномы купили 200 млрд евро. Они покупали по 5 млрд евро в месяц примерно. Не так много для мира, но все же. Будут ли они теперь их продавать? 

Исходя из поведения золота и UST можно сделать вывод, что франк имеет шанс еще какое-то время укрепляться. После этого он развернется и нанет падать. Зачем нужен франк и что с ним можно делать? При таком курсе производить что-то в Швейцарии будет крайне сложно, местные будут за покупками ездить в соседние страны зоны евро, туристов станет значительно меньше. Хранить франки на счетах, значит терпеть убытки во франках. Остаются только наличные франки. Это дефляционная спираль во всей своей красе. 

Основной вопрос в том, пойдет ли ЦБ Швейцарии на то, чтобы запустить очередную волну кэрри трейда из франка в другие валюты? Прямо сейчас это будет сделать сложно, так как валюта из падающей снова стала растущей. Да и гномы уже обожглись на этом совсем недавно. И они, в отличие от японцев, живут внутри огромной европейской экономики. 

Но, чтобы франк начал падать так, как того хочет его график, за деньгами клиентов швейцарских банков должны прийти. 

Вопрос о последствиях действий ЦБ Швейцарии намного серьезнее и многозначнее, чем может показаться на первый взгляд. Означают ли эти действия признание собственного бессилия перед дефляцией? Что будет теперь делать ЕЦБ и другие центральные банки мира? Устроят ли миру глобальный дефляционный шок? 

Исходя из графиков основных мировых индексов акций, нас как раз ждет тот самый дефляционный шок. Для начала. Он уже идет. При дефляции в базовых валютах все, что на другой чаше весов, опускается вниз. И периферийные валюты в том числе. 

Одним из главных аутсайдеров является Венгрия. Кроме того, что венгры набрали много кредитов во франках, у них хватает и других экономических проблем. Форинт собрался обновить исторческий минимум к доллару. И это, похоже, только для начала.

Когда Европа уже откровенно начнет трещать по швам, мы станем свидетелями ухода западноевропейского капитала из восточных стран, который заходил туда в течение 20 лет.

Чехия выглядит островком стабильности.

Евро ускорил свое падение и все ближе к уровням покупки. На недельном графике мы видим сильную дивергенцию в индексе относительной силы. Движение вниз еще на две-три фигуры этой дивергенции не повредит. 

Ускорение падения евро, вызванное действиями гномов, является последним или предпоследним негативом в длинной цепочке проблем евро, которые опустили его в этом движении.

Недельный Боллинджер указывает на схожесть падения евро на первых греческих проблемах в начале 2010 года и сейчас. Осталось недолго.

Месячные графики указывают на то, что движение вниз еще должно продолжиться. Однако до хорошего отскока вверх осталось всего ничего.

Но после этого отскока евровалюта отправится в "последний" путь. 

Если с дефляцией нельзя боротся сверхнизкими процентными ставками, а высокие и растущие ставки только ее разгоняют в современных услових (наша страна отличный пример), то может Америка пойдет на рост ставок именно для борьбы с дефляцией? А под шумок протолкнут новый мировой порядок.

94 комментария   К последнему
Пожаловаться

Авторизация

 
 
Забыли пароль?

У вас еще нет логина и пароля? Зарегистрироваться

Чтобы оставить комментарий к данной статье пожалуйста авторизуйтесь

Владимир, что делать с рублями? Покупать евро или все-таки доллар- дожидаясь 1.08 уходить в евро до 1.3?) и когда наши акции будут привлекательны для покупки?

разве 1.08? была же вроде 1.12 цель для входа в eur

забавно будет если рубль упадет в моменте когда и евро достигнет минимумов к доллару ! тогда уж лучше в рубль выйти чем в европейскую валюту перекладываться

Сейчас лучше евро за рубли. И уже потом уйти в доллар.

Владимир, евро за рубли уже прямо сейчас можно покупать или еще немного подождать?

Владимир, в лонге по доллару с 33 рублей. В перспективе 1 -1,5 года понадобится евро, на каком уровне лучше уходить из USD в EUR. Есть ли смысл как предсказывали ждать паритетит или даже 0,85 до конца 2015? Будут ли привлекательны долгосрочные инвестиции в активы ЕС если EUR опустится до своих исторических минимумов? Спасибо.

С уровней, близких к текущим должен быть отскок. На нем можно сыграть. Дальше, с уровней в 1.25 и выше, если будет, все равно уйти в доллар и при подходе к паритету уходить в евро.

Владимир, до каких уровней думаете опустится евро до 1.12 или 1.08?

Формально уровень на 1,12, но он на большом отрезке времени. Так что занос на 1,1 или даже 1,08 исключать нельзя. Смысл в том, что евро уже серьезно перепродан и откуда точно начнется отскок, неизвестно. Сколько людей ушли в евро по 1,185 примерно? Много! И им сейчас страшно. Это значит, что их привезут еще вниз и, возможно, будет еще одна страшилка, на которой евро уйдет еще чуть ниже и там надо будет его купить.

Добрый день, Владимир, Вы писали "Если с дефляцией нельзя боротся сверхнизкими процентными ставками, а высокие и растущие ставки только ее разгоняют в современных услових (наша страна отличный пример), то может Америка пойдет на рост ставок именно для борьбы с дефляцией? А под шумок протолкнут новый мировой порядок." Каким образом высокие ставки и дорогой доллар помогут Америке в борьбе с дефляцией???? И какой Вы видите новый мировой порядок?

И как дефляция и рост процентных ставок помогут снизить безработицу и поддержать рост ВВП?

Вот, вот, я именно о том, что они могут пойти на рост ставок для борьбы с дефляцией и новый порядок создавать будут. Увы, но дальше думать надо.

Механизм борьбы с дифляцией высокими ставками не ясен (низкими и новыми QE и увеличением уровня гос долга и дешевеющей от этого валютой понятен), можете поподробней объяснить?

Как у нас ЦБ РФ "борется" с инфляцией, только ее разгоняя? Сначала ставки вверх, локальный делеверидж и дефляционный шок. Далее ставки еще вверх, бегство от долговых инструментов и от денег. Золото вверх, сырье вверх, Правительства объявляют дефолты и только тогда новый печатный станок. Или просто кто-то хитрый скупает внизу все долги и начинается новый суперцикл.

Между цб и ФРС пропасть, как и между зеленой резервной валютой и деревянным, если ФРС поднимает ставки их бонды только растут и валюта укрепляется...

Всем добрый день! Владимир, как считаете - снижения рейтингов России ниже инвестиционных в ближайшие - 3 - 6 мес мес.можно не ждать? И есть ли смысл сейчас заходить в евробонды? Спасибо.

Обязательно снизят до мусорного рейтинг. Но короткие надёжные можно брать. Куда им падать. Мир един. Если рубль упадёт к 100 руб за бакс, то все активы в России будут дешевле в деньгах.

Дорого....Очень дорого продам наивным и "слепым".Сегодня игнор...

Спасибо за ответ! Владимир, я планировала покупать евробонды через Тройку Диалог (Сбербанк). Как Вы относитесь к ним? В принципе,под крышей СБера они должны быть надежны, но с другой стороны, не упал ли профессионализм Тройки после покупки их Сбером?

2015-01-18 15:52:13
Sal Эксперт

Может повременить с покупкой, почитайте предыдущий блог от 15 января "Парадоксы китайской стат." мы как раз затронули тему еврооблигаций с Сергеем и он прогнозирует при снижении рейтинга просадку еврооблигаций. Нахожусь в Пифах сбер. "еврооблигации". Перед Новым Г. просадка была 28% сейчас рост 15%, может снова дождаться хорошей коррекции вниз и тогда Вам зайти. Думайте сами.

Я сама зашла в конце февраля в паи "Еврооблигации" , да сейчас стоимость пая увеличилась на 15%. Да, у меня была мысль и я здесь спрашивала совета Владимира о новом заходе в еврооблигации при снижении рейтинга до мусорного. Но рейтинг нам не понизили, и как я понимаю, в ближайшие полгода не понизят, - если повременить на такой промежуток времени - куда пристроить рубли? Мне ближе сценарий на ближайшее время с отскоком цены нефти, и как следствие - ростом рубля и акций на РТС. Значит купить индекс РТС или, как предлагает Владимир, евро?

Я хотела услышать мнение Владимира о нынешней команде Тройки Диалог. Я с ними давно, больше 10 лет. И раньше они часто обыгрывали индексы, главное нам, пайщикам, нужно вовремя выйти. Но когда в декабре я покупала паи уже в Сбере, мне не понравился персонал, который работал со мной.

ошибка - в паи зашла в конце декабря 14 г

2015-01-19 05:31:56
Sal Эксперт

Тройка диалог сейчас это УК "Управление активами" с ними неплохо, но если все в пол в стране, то и там аналогично, Удивляюсь вашему менеджеру, что он засадил вас на хаях в конце декабря в Еврооблигации, мой наоборот намекнул, что может вывести средства в другой фонд, я просто протянула лишнюю неделю и гудбай зарплата среднестатистической семьи за год всего за 4 дня падения. Осталось только закрыть комп на 2 недели и ждать 12 января, что будет дальше. Ну вот пока отбили половину потерь, но не факт что отобьем еще - посмотрим!Это знаете есть шутка среди тех, кто на бирже :" ЗАШЕЛ НА МИНУТКУ СПЕКУЛЬНУТЬ НЕУДАЧНО И ПРЕВРАТИЛСЯ В ДОЛГОСРОЧНОГО ИНВЕСТОРА.." так вот хочется быть инвестором по своему желанию, а не ошибке...

В надежных облигациях стать долгосрочным инвестором не страшно. К Тройке, если он сейчас часть Сбера, вопросов нет. Купить облигации на шоке после понижения рейтинга - отличная идея.

Владимир добрый день! Интересно ваше мнение - есть ли смысл спекулятивно заходить в длинные надежные евро облигации при понижении рейтинга когда из них побежит иностранный капитал, ведь тогда мы скорее всего упустим время выхода из рубля на 90-100? Ровно как и заходить в драги на этом движении, или все же этот отскок по драгам закончится раньше достижения рублем обозначенных целей?

2015-01-19 07:55:03
Sal Эксперт

Совершенно правильно, но ее засадили туда на верхах в конце декабря, сперва сейчас нужно уйти вниз после понижения и только потом будет наверстывать.)))

Для меня общение с менеджерами ТД - пройденный этап. Заходила без менеджеров, сама, во время укрепления рубля, на 50% депо. Вторую половину планировала заводить после понижения рейтинга до мусорного. Когда Вы заходили в Паи, и когда собирались выходить? Шутка про спекулянтов здесь неуместна - в ПИФы не заходят спекулянты, ПИФы только для инвесторов.

Верная стратегия.

2015-01-19 08:05:30
Sal Эксперт

Шутка всегда есть шутка, как без них жить. А в Пифах с 2013 и как бы неплохо и совершенно согласна, что Пифы для инвесторов, но пересиживать большие просадки не вижу смысла, потому как в марте этого года многие вовремя не выйдя потеряли то,что накопили за год-полтора инвестиций, а выйдя заранее и снова зайдя в мае не пожалели, но у каждого своя стратегия, извиняюсь. что вообще что-то советовала да еще и пошутила)))

Добрый день!

Если позволите, небольшой уточняющий вопрос по ПИФам Еврооблигаций (В качестве Ликбеза): Правильно ли я понимаю, что самым оптимальным временем покупки паев в рублях будет момент укрепления рубля и уже состоявшееся падения стоимости облигаций в валюте?

Спасибо!

Рубль и долговые рынки последнее время двигаются почти синхронно. Но валютные бонды в текущей ситуации лучше. Но только те, где риск дефолта минимален.

Друзья, вы с ПИФами еврооблигаций поаккуратнее будьте. Есть большая разница между облигацией и ПИФом. Облигация гасится, вы получаете возврат 100% инвестированной суммы и купон. А с ПИФом другая история, там много бумаг с разными дюрациями. ПИФ не гарантирует 100% возврат и может просесть при росте ставок на рынке.

Владимир , добрый день! хочу купить Евробонды Газпромбанка со сроком погашения в мае 2016 по 94,купон 7,35%, советует мой брокер. Первый раз вхожу в этот рынок , что скажете, посоветуете ? Рисковать не хочу вообще

Sergeygr, с каким брокером Вы работаете?

БКС

Два варианта. Либо купить сейчас на 50%, а остальное после провала рубля весной. Либо все весной. Риски низкие. ГПбанк все погасит. На год с небольшим - отличная доходность.

Владимир , добрый день! хочу купить Евробонды Газпромбанка со сроком погашения в мае 2016 по 94,купон 7,35%, советует мой брокер. Первый раз вхожу в этот рынок , что скажете, посоветуете ? Рисковать не хочу вообще. Брокер БКС с ним можно работать?

Владимир, спасибо увидел.

ГПБанк теперь зовется Банк ГПБ (АО) :))

Добрый день Владимир, А локального укрепления рубля против доллара и евро до весеннего провала не планируется по вашей стратегии? Спасибо

Владимир,не является ли действия ЦБ Швейцарии сигналом о том,что евро больше не может считаться надежной валютой,т.е даже краткосрочная позиция в длинную по евро чревато непредсказуемыми последствиями. А 25.01, например, выборы в Греции,население которой больше не хочет экономить и т.д.

Это в значительной степени в рынке. И я про отскок, а не про вход надолго.

Вот такая новость появилась на главном новостном сайте города: "Глава российского представительства Международного валютного фонда Бикас Джоши считает, что период резких скачков рубля подходит к концу, сообщает ТАСС.

- Принятые меры начинают работать - это и повышение ключевой ставки, и поддержка банковской системы, и предоставление валютной ликвидности участникам рынка. Все это поддерживает рубль и, наверное, будет поддерживать в будущем, - заявил глава российского представительства МВФ.

Центробанк уверят, что курс рубля стабилизируется весной. В ближайшие месяцы ЦБ планирует снизить ключевую ставку. В Центробанке считают, что снижение ключевой ставки возможно, если будет наблюдаться устойчивый тренд к снижению инфляции и отсутствие угроз для финансовой стабильности."

Владимир, что Вы считаете по этому поводу? Особенно интересует "стабилизация курса рубля весной". Это и есть тот возможный сценарий, о котором говорил Вадим?

Что-то последнее время новости нехорошие слышу про наши и зарубежные брокерские конторы: один терпит убытки , у альпари совсем плохо, saxo тожеть проблемный, а у БКС с Открытием что на этом фоне происходит. На сколько риск работать через них,я так понимаю если они обанкротятся наши позиции в деньгах также тонут вместе с ними?

А в чем проблемы у SAXO? Вроде с франком прошли ситуацию нормально.

По-моему брокерские конторы Saxo есть не во всех городах, например в Ростове-на-Дону нет, или я ошибаюсь?

Вопрос надежности брокеров в данной ситуации становится очень актуальным. Владимир, надо создать отдельную тему для обсуждения касаемо надежности брокеров. думаю народ будет не против.))

Нахожусь в Москве, но открывал счет в saxo удаленно. Все документы, договтры - по эл.почте, в офисе не был. Соответственно, из любого города можно счет открыть и работать.

Да, очень интересная информация, а деньги как заводите и выводите

Деньги через бкс-банк заводил. Комиссия в бкс 20$ независимо от суммы. Но можно и через любой другой.

Если Вам интересны опционы, тогда лучше interactivebrokers

В свое время, в начале 90-х, изучая экономику по иностранным книжкам, запомнил рекомендуемый уровень инфляции 2-4%. Считалось, что при более низкой инфляции потребители будут отдавать предпочтение накоплению, а не текущим тратам. Что, похоже, и происходит. За годы компьютерной революции производительность труда выросла настолько, что уже и печатание долларов не приводит к повышению инфляции. В развитых странах, конечно. С большой вероятностью другие крупные экономики, кроме США, а именно ЕС, Япония и Китай, также воспользуются стратегией количественного смягчения. Хотя их валюты не сравнить с долларом, но заметно потеснить его на мировом рынке они могут, что в свою очередь создаст проблемы для США. Как введение евро в свое время. А не воспользоваться ли Штатам российским опытом разгона инфляции: взять да и повысить налоги на выработку электроэнергии, увеличить акцизы на бензин и т.п.? А разгон инфляции до 2-4% не разгонит ли потребительский спрос?

А действия Швейцарии хорошо демонстрируют, что произошло бы с Германией, если бы она вышла из зоны евро и вернулась к марке.

Банк Швейцарии резко и одномоментно укрепил свою валюту. Какие краткосрочные и долгосрочные цели он при этом преследует и какой результат предполагает от этих действий? Что от этого выиграет экономика Швейцарии? Кто в итоге получит преференци от этого и в чем они проявятся ? (экономика США ? Европы? Швейцарии?) Может быть Швейцария пошла по пути Японии 80-х годов (тогда в этом были заинтересованы и настояли США)

Результатом тогдашней ревальвации Японской валюты стало падение цен на недвижимости , дефляционный шок и бесконечная стагнация , для Японии конечно :))

Владимир, так может и нам понизить ставки до нуля.... может и у нас тогда тогда перестанет инфляция расти?

Только структуру экономики изменить нужно. Нужно, чтобы ставки были ниже нормы прибыли.

Грозятся сделать рубль нековертируемым. Это означает появление чёрного рынка валюты? Или не стоит обращать внимания на эти страшилки Ес?

Владимир, добрый день! Можно использовать ваши графики на семинаре, указывая ваше авторство?

Можно.

Владимир, благодарю.

В Питере спрос на валюту закончился! Торгуем ниже безнала .любое движение вниз будет интересно...

Толпа всегда проигрывает, а она сейчас продаёт доллары. Думаете, стоит продать половину долларов?

Подписку на ГОД продли )))))

ММВБ когда остановиться?

Владимир, как считаете, отскок по Евро начался, и заходить на текущих уровнях? Или ждать результатов Греции? Спасибо!

Если начался, то я в это не играю. Я буду ждать более низких уровней. Судя по длинному графику евро может и 10 фигур вниз еще пролететь.

Владимир, напишите, когда будете заходить в евро! Спасибо!

2015-01-19 08:37:14#Ссылка Elena1234

Банк Швейцарии резко и одномоментно укрепил свою валюту. Какие краткосрочные и долгосрочные цели он при этом преследует и какой результат предполагает от этих действий?

банк Швейцарии ничего не укреплял.. он просто не смог противостоять далее рынку... и в моменте роботы одномоментно получили маржинколы...оказалось что все стопы начали срабатывать а бидов не оказалось.. я такие графики изучал и называю их сбой роботов.. такое было на ДОУ и СНПи кстати.. когда амеры просто остановили торги.. по рыночному типа вмешались.. как обычно у них самый что ни на есть рынок!!!!Свободный типа

2015-01-19 08:37:14#Ссылка Elena1234

Банк Швейцарии резко и одномоментно укрепил свою валюту. Какие краткосрочные и долгосрочные цели он при этом преследует и какой результат предполагает от этих действий?

Понятно . Последствия ревальвации франка для экономики Швейцарии могут быть похожими на последствия кризиса в Японии в 80- годах ?

Или судя по графику , это никакая не ревальвация , а просто волатильность ?

разве что "слегка" повышенная :))

В 2008 году происходила подобная ситуация (красная свеча на графике между 1 августа 2008 и 1 апреля 2009 гг.) , только сейчас падение услилось приблизительно в 2 раза.

Услиление произошло только за счет длинной нижней тени , а в целом она короче , чем в 2008 году.

На конец ноября 2013 года российские вложения в казначейские облигации США составляли $139,9 На конец ноября 2014 г. объем принадлежащих РФ гособлигаций США равнялся $108,1 млрд против $108,9 млрд в октябре. Вместе с тем Китай, крупнейший кредитор США, в ноябре снизил вложения в американские бумаги на $2,3 млрд, до минимума с января 2013 года - $1 трлн 250,4 млрд.

Сергей, не совсем в тему: "Впрочем, цены на нефть вернулись обратно на уровень открытия недели, к 50 долл./барр., отыграв обратно падение на 5 руб., а рубль обратно не вернулся. Здесь можно отметить, что в первые полторы недели года рубль проявил довольно низкую реакцию на падение нефти, и до сих пор цена барреля марки Brent в рублях составляет 3192 руб. при средней за последние 4 года на уровне 3600 руб. С другой стороны, учитывая, что ранее Минфин РФ сообщал, что его устраивает курс в 50 руб./долл. при нефти в 60 долл./барр., получаем, что при цене нефти 50 долл./барр. пара рубль/доллар должна быть на отметке 60 руб., так что при текущей цене нефти для роста рубля еще есть потенциал." Читать полностью: http://quote.rbc.ru/comments/2015/01/19/34297073.html Раскладка очень похожа на ту которую вы описывали в предыдущей теме. Так что сильной корректировки по рублю в район 50 руб. ожидать скорей всего не стоит. В лучшем случае 55, а то и 58.

Я отслеживаю динамику курс рубля - цена бочки в рублях с начала торгов в этом году. Бочка изменялась от 2950 до 3270. Нет сейчас привязки, есть коридор 64 - 66.

Именно 58 я и жду

Сергей, не подскажите отделение Сбера, где менеджеры Премьера знают об услуге льготной конвертации безналичных рублей и долларов (от 100тыс.$) по курсу биржи +15коп, -15коп. Мои менеджеры не в курсе, колл-центр отправляет к менеджеру, отдел инвест.и брокерского обслуживания тоже не в курсе ((

Вы недавно об этом писали. По телефону, с предварительно оформленной доверенностью на менеджера.

Нет такого в Сбере. У них запрещено оформлять подобные доверенности. Только личное присутствие необходимо в том тербанке, где у вас деньги на счете имеются.

В ближайшем отделении тербанка? Или в том отд., где счет открыт, на котором деньги лежат?

В ближайшем тербанка, т.к. курс устанавливается головным управлением данного тербанка - работники сберкассы не только ничего не решают, но, как правило, ничего не знают о подобных операциях в силу крайне низкой квалификации. Зав. Кассой не исключение. Если захотите менять деньги, находясь в области, где работает другой тербанк, то Вам надо будет предварительно открыть там счета в искомых валютах. После чего подать звявку на перевод средств на счёт в этом тербанке с Вашего-же счёта в другом. Это можно сделать в обоих тербанках. Как деньги появятся на счёте, то сможете их обменять.

Спасибо.

Есть такая услуга у сбера( от 100 тыс дол) по курсу + - 15коп от биржи, только сегодня узнавал. Но эта услуга только для клиентов Сбербанк первый.

Спасибо. Теперь понятно куда идти.

Не верю. Реальный курс обмена 20-28 копеек в одну сторону, т.е. спрэд купли-продажи составляет полпроцента. Это пример из практики последнего месяца в нескольких тербанках. Причем спрэд по разным тербанкам может быть разный - единой ставки по РФ нет у Сберкассы.

Причем вам дадут фиксированный курс на час, а не ММВБ + сколько-то копеек.

И доступна она не только для тех, кто подписался на условия участия в этой программе или "Премьер", а любому, у кого есть требуемая сумма.

Да, имейте в виду - всю инвалюту между собой в сберкассе меняют через рубль с соответствующим спрэдом. Размер сделки не имеет значения.

Сергей, 58 руб в январе на налоговых выплатах? Когда лучше купить, подскажите.

Владимир, оставаться в евро или пришло время продавать?

Оставить комментарий