05.03.2012 1 комментарий Рубрика: Еженедельные обзоры
Выборы Президента и золото
Президентское ралли в разгаре. Индекс ММВБ закрыл неделю на максимальном уровне текущего года, прибавив 1%. РТС, за счет немного снизившегося рубля, практически не изменился. Трендовые индикаторы по закрытию недели заставили купить акции последних пессимистов. Русский рынок сотворил невозможное. Впервые в своей истории без существенных коррекций индекс РТС как нож сквозь масло снизу вверх преодолел все возможные уровни сопротивления! Более того, в понедельник рынок продолжил свой рост, несмотря на явное развитие коррекционных настроений на мировых площадках. Куда еще может вырасти отечественный фондовый рынок, неизвестно. Но мы очередной раз пришли к ситуации, когда Россия позади планеты всей. Мы, как правило, заканчиваем расти последними. А у нас последним растет Газпром. Так что, исходя из практики разворота растущих трендов после выборов Президента, осталось дождаться единоличного роста акций Газпрома. А может на этот раз и без этого обойдется. Лидеры рынка регулярно меняются. И, если в 1996 и 2000 это было РАО ЕЭС, в 2008 - Газпром, то сейчас Сбербанк, а он почти на историческом максимуме.
Заявления Премьера Китая в понедельник утром о замедлении ВВП Поднебесной в текущем году до 7,5% роста рынки не могли оставить без внимания. Также объем производства электроэнергии в Китае в феврале упал до минимума за последние два года. И это при том, что в текущем году недельные новогодние праздники в Поднебесной пришлись на январь. Данные о заметном торможении китайской экономики уже входят в систему, но рынки, находящиеся под массированным прессом ликвидности, продолжают расти. Первой жертвой неизбежного, на мой взгляд, азиатского кризиса, падет Австралия. Именно на этом и на технических характеристиках основана моя рекомендация открытия коротких позиций по австралийской валюте. Но на азиатском спросе стоит не только рынок железной руды, но и, в значительной степени, рынок энергоносителей. Пока мы не слышим праздных речей про то, что Россия опять на короткое время стала «тихой гаванью» с высокими темпами экономического роста, обеспечиваемыми потреблением с кризисного Запада и замедляющейся Азии. Но те тенденции, которые набирают обороты в мировой экономике, практически заставляют меня проводить параллели с 2008 годом. Но меня больше всего волнует вопрос, который вышел на поверхность в результате начала революционных событий в нашей стране. Неужели в этот раз революция в России пройдет без обрушения нефтяных цен? Вопрос не риторический! От ответа на него зависит, с одной стороны, будущее России, а с другой, будущее всего мира. Ведь в арабской весне не участвовали страны экспортеры нефти, за исключением Ливии. На мой взгляд, если в России будут делать революцию не лишая нынешнюю власть ресурсов, те нефтедолларов, то мы на пороге сильнейшего кризиса всей цивилизации. Что это за цивилизация, которая не может обеспечить себя энергией, да еще живет не по средствам и в результате сильно разленилась. Так что падение цен на нефть, пусть не очень сильное, но на длительное время, как в 1980-х – 1990-х годах прошлого века, было большим благом не только для России, но и для всего мира.
Индекс американского доллара за неделю вырос на 1,37% и демонстрирует все признаки силы. При росте с текущих уровней первое важное сопротивление находится в 3% сверху, далее только верхняя граница огромного треугольника еще в 6% сверху. И, при реализации такого сценария, доллар придет к верхней границе в третий раз! А, как гласит технический анализ, третий выход правильный. То есть в нашем случае появляется весомый шанс на мощное укрепление американской валюты, причем на весьма длительную перспективу. График на месячных временных интервалах говорит именно об этом. Об этом же говорит и единая валюта, которая закрыла неделю ниже многих уровней поддержки и встала в продажу по трендовым индикаторам по итогам недели. В случае развития дальнейшего понижательного сценария целью движения является уровень в $1,2 за евро, что будет примерно соответствовать верхней границе треугольника в индексе американского доллара. Товарные валюты за неделю значимых изменений не претерпели, что дает неплохой шанс для их продажи.
Но основные события недели происходили на рынке драгоценных металлов. После речи господина Председателя ФРС Бена Бернанке 29 февраля золото за пару часов упало на $100 за унцию и закрыло месяц в продаже по трендовому индикатору на месячных временных интервалах впервые с августа 2008 года! Картинка получилась явно не в пользу желтого металла. Но так сразу и так просто золоту упасть не получится. Слишком много разнообразных уровней поддержки находится вблизи текущих цен вплоть до отметки в $1650. При прохождении же последней цели металл может отправиться в долгосрочный понижательный тренд, и тогда ни о каком росте денежной массы и, соответственно, мировой экономики и, тем более развивающихся рынков, говорить не придется. Так что, следим за золотом. Конечно, остается призрачный шанс на развитие событий, как в 1980е, когда рос доллар и росли технологические акции в Америке. Но тогда был реальный технологический прорыв и не было финансовой экономики в современном виде, которая убивает даже теоретическую возможность научной, технологической и подобных революций. И, даже если это случится, то сначала при боковом тренде на фондовых рынках должны сильно вырасти процентные ставки в базовых валютах.
Удачной недели!
Авторизация
У вас еще нет логина и пароля? Зарегистрироваться
Чтобы оставить комментарий к данной статье пожалуйста авторизуйтесь
ВыборА какого Президента? Гы-гы... После ужастного негра, президентом может стать мормон. ;-))